Nejprve je třeba určit, co se pokazilo
Banka financuje delší úvěry a cenné papíry také krátkodobými vklady. Pokud mnoho klientů odejde současně, může jí chybět okamžitá likvidita, i když budou kvalitní aktiva splacena později. Nucený prodej může vytvořit ztrátu. Mobilní převody a sociální sítě navíc dokážou bankovní paniku výrazně zrychlit.
Nesolventnost je jiný problém: hodnota aktiv po realistických ztrátách nestačí na závazky. Kapitál akcionářů má ztráty absorbovat jako první. Likviditní půjčka koupí čas, ale neobnoví hodnotu špatného úvěru. Proto nelze trvalou díru v rozvaze skrývat jako krátký nedostatek hotovosti.
Co se děje před uzavřením banky
Dohled může vyžádat více kapitálu, omezit dividendy, nařídit ozdravný plán nebo hledat kupce. Solventní banka s dočasnými obtížemi může za podmínek získat likviditu proti zajištění. V eurozóně poskytuje ELA příslušná národní centrální banka v rámci pravidel Eurosystému; nemá zakrývat trvalou ztrátu.
Když banka selhává nebo pravděpodobně selže, orgány volí mezi běžnou insolvencí a zvláštním řešením ve veřejném zájmu. Cílem rezoluce je zachovat kritické služby, například platby, a rozdělit ztráty podle zákonné hierarchie bez automatického převedení celého účtu na daňové poplatníky.
- soukromé řešení: nový kapitál, prodej nebo spojení se zdravější bankou
- ELA: dočasná likvidita solventní bance proti zajištění
- insolvence: ukončení podle běžných úpadkových pravidel
- rezoluce: restrukturalizace ve veřejném zájmu se zachováním kritických funkcí
Kdo nese ztrátu a co chrání slovenský Fond ochrany vkladov
Při bail-in nesou ztráty nejprve akcionáři a poté způsobilí věřitelé podle pořadí; jejich nároky lze odepsat nebo převést na kapitál. Není to totéž jako bailout s vnější veřejnou pomocí. Kryté vklady mají zvláštní ochranu a pravidla obsahují výjimky i hierarchii, takže jeden slogan neurčí výsledek každého případu.
Na Slovensku uvádí Fond ochrany vkladov obecný limit náhrady 100 000 eur na jednoho vkladatele v jedné bance. Vklady téže osoby v bance se sčítají; zákon zná i dočasně chráněné částky a výjimky. Běžná náhrada se nyní vyplácí bez žádosti zpravidla do sedmi pracovních dnů, ale akcie, dluhopisy, fondy ani kryptoaktiva nejsou automaticky krytým vkladem.
Co mění vlastní úschova Bitcoinu
BTC v peněžence ovládané uživatelem není pohledávkou vůči bance. Selhání banky jej proto přímo neodepíše a limit ochrany vkladů se na něj nevztahuje. Uživatel místo toho nese riziko ztráty seedu, krádeže klíče, chybné transakce, technické neznalosti a kolísání ceny. Po platném podpisu neexistuje centrální správce, který účet obnoví.
Zůstatek BTC na burze nebo u správce opět závisí na protistraně, právním oddělení majetku a úpadkovém režimu. Vlastní úschova odstraňuje závislost na solventnosti správce pouze tehdy, když uživatel skutečně ovládá klíče. Neodstraňuje lidské chyby ani potřebu bezpečné zálohy a dědického plánu.