Najprv treba určiť, čo sa pokazilo
Banka financuje dlhšie úvery a cenné papiere aj krátkodobými vkladmi. Ak veľa klientov naraz odíde, môže jej chýbať okamžitá likvidita, hoci kvalitné aktíva budú neskôr splatené. Predaj v časovej tiesni môže spôsobiť stratu. Moderné mobilné prevody a sociálne siete navyše umožňujú, aby sa nával na banku rozbehol rýchlejšie než kedysi rad pred pobočkou.
Iný problém je nesolventnosť: hodnota aktív po realistickom započítaní strát nestačí na záväzky. Kapitál akcionárov má straty absorbovať ako prvý. Likviditná pôžička môže preklenúť čas, ale nevytvorí späť hodnotu zlého úveru. Preto je nebezpečné zachraňovať nesolventnú banku pod zámienkou krátkeho výpadku hotovosti.
Čo sa deje pred zatvorením banky
Dohľad môže požadovať viac kapitálu, obmedziť dividendy, nariadiť plán ozdravenia alebo hľadať kupca. Solventná banka s dočasnými ťažkosťami môže za podmienok získať likviditu proti zábezpeke. V eurozóne núdzovú likviditu ELA poskytuje príslušná národná centrálna banka podľa pravidiel Eurosystému; jej cieľom je pomôcť solventnej inštitúcii s dočasným problémom, nie zakryť trvalú stratu.
Ak banka zlyháva alebo pravdepodobne zlyhá, orgány posudzujú, či ju riešiť v bežnom úpadku alebo osobitnou rezolúciou vo verejnom záujme. Cieľom rezolúcie je zachovať kritické služby, napríklad platby, a rozložiť straty podľa zákonnej hierarchie bez automatického prenesenia celého účtu na daňovníkov.
- súkromné riešenie: nový kapitál, predaj alebo spojenie so zdravšou bankou
- ELA: dočasná likvidita solventnej banke proti prijateľnej zábezpeke
- úpadok: ukončenie banky podľa bežných insolvenčných pravidiel
- rezolúcia: reštrukturalizácia vo verejnom záujme so zachovaním kritických funkcií
Kto nesie stratu a čo chráni Fond ochrany vkladov
Pri bail-in sa straty prenášajú najprv na akcionárov a potom na oprávnených veriteľov podľa poradia; ich nároky možno odpísať alebo premeniť na kapitál. Nie je to to isté ako bailout, pri ktorom prichádza vonkajšia verejná pomoc. Kryté vklady majú osobitnú ochranu a rezolučné pravidlá obsahujú výnimky aj hierarchiu, preto nemožno z jedného sloganu určiť výsledok každého prípadu.
Na Slovensku Fond ochrany vkladov uvádza všeobecný limit náhrady 100 000 eur na jedného vkladateľa v jednej banke. Vklady tej istej osoby v tej istej banke sa na účely limitu spočítavajú; zákon pozná aj osobitné dočasne chránené vklady a výnimky. Bežná náhrada sa podľa aktuálnych pravidiel vypláca bez žiadosti a lehota je spravidla sedem pracovných dní, no nie každý investičný produkt, dlhopis, akcia alebo kryptoaktívum je chráneným vkladom.
Čo mení vlastná úschova Bitcoinu
BTC vo vlastnej peňaženke nie je pohľadávkou voči banke, takže zlyhanie banky ho priamo neodpíše a nevzťahuje sa naň bankový limit ochrany vkladov. Používateľ však nesie iné riziká: stratu seedu, krádež kľúča, chybnú transakciu, technickú neznalosť a volatilitu ceny. Neexistuje centrálna autorita, ktorá po platnom podpise jednoducho obnoví účet.
Zostatok BTC na burze alebo u úschovcu je opäť závislý od protistrany, právnej segregácie a konkurzného režimu. Vlastná úschova teda rieši konkrétny problém — závislosť od solventnosti správcu — iba vtedy, keď kľúče skutočne kontroluje používateľ. Neodstraňuje ľudské chyby ani potrebu bezpečnej zálohy a dedičského plánu.