Кредит 10 000 евро в двух записях
Представим, что банк выдаёт клиенту кредит 10 000 евро. Среди активов банка появляется кредитное требование: по договору клиент должен вернуть основную сумму и проценты. Среди обязательств появляется депозит 10 000 евро на счёте клиента. Клиент получил доступные для платежа деньги и долг на ту же основную сумму.
Чистое состояние клиента в момент выдачи не увеличилось автоматически на полные 10 000 евро, потому что новому депозиту противостоит новый долг. Однако количество банковских депозитов в экономике выросло. Поэтому центральные банки объясняют, что большая часть современных денег создаётся кредитованием коммерческих банков.
Что происходит, когда заёмщик тратит деньги
Если клиент платит продавцу в том же банке, банк уменьшает депозит покупателя и увеличивает депозит продавца. Такой внутренний перевод не меняет общую сумму депозитов банка. Если счёт продавца находится в другом банке, депозит переходит туда, а банки должны провести расчёт, обычно резервами центрального банка.
Банк, из которого уходит депозит, поэтому управляет ликвидностью и финансированием. Он может привлечь другие депозиты, занять на рынке, продать ликвидные активы или при соблюдении условий получить ликвидность центрального банка. Создание депозита при кредите не делает все дальнейшие платежи бесплатными для банка.
- одобрение кредита: возникают кредитный актив и новый депозит
- платёж внутри банка: меняются владельцы депозитов
- платёж в другой банк: нужен межбанковский расчёт
Погашение основной суммы уничтожает созданные деньги
Когда заёмщик погашает часть основной суммы с банковского депозита, банк одновременно уменьшает кредитное требование и использованный депозит. В этой упрощённой операции часть ранее созданных банковских денег исчезает. Новые кредиты и погашения идут постоянно, поэтому общий объём депозитов зависит от их совместного результата и других операций баланса.
Проценты нужно отделять от основной суммы. Полученные проценты являются доходом банка, из которого покрываются расходы, убытки, налоги и возможная прибыль; они не гасят основную сумму тем же бухгалтерским способом. Когда банк тратит доход на зарплаты и услуги, деньги снова поступают на депозиты небанковского сектора.
Что этот механизм означает — и чего не означает
Он не означает, что банк может без последствий зачислять кому угодно любые суммы. Кредит может стать невозвратным, платежи — вывести резервы, а убытки — уничтожить капитал. Банку нужно оценить риск, обеспечить финансирование, выполнить нормы и найти клиента, желающего и способного вернуть долг.
По протоколу Биткоин не создаётся выдачей кредита. Однако можно одолжить уже существующий биткоин или создать договорное требование в BTC. Фиксированная протокольная эмиссия не устраняет кредит и долговые требования; она отделяет создание базовых единиц от решения учреждения о кредитовании.