Predmet, nárok aj informácia
Hotovosť je fyzická: bankovka je záväzok centrálnej banky a zákonné platidlo v príslušnej menovej oblasti. Zostatok na bežnom účte je však nárok klienta voči komerčnej banke. Pri platbe kartou sa zvyčajne nepresúva konkrétna bankovka; menia sa záznamy v účtoch bánk a platobných systémov.
Peniaze preto nemožno definovať iba materiálom. Môžu mať podobu kovu, papiera alebo digitálneho záznamu. Rozhodujú ich pravidlá vydávania, možnosť prevodu, prijatie ostatnými a dôvera, že zostatok bude možné použiť aj neskôr.
Nie všetky peniaze sú ten istý záväzok
Mince a bankovky centrálnej banky, rezervy komerčných bánk a vklady domácností existujú na rôznych vrstvách. Domácnosti bežne nemajú priamy účet v centrálnej banke; používajú hotovosť a vklady v komerčných bankách. Banky medzi sebou vyrovnávajú čisté záväzky pomocou rezerv a ďalších aktív.
Vklad na účte je pre klienta aktívom, no v súvahe banky je záväzkom. Banka sľubuje vykonať platby a za podmienok účtu vklad vyplatiť alebo previesť. Regulácia, kapitál, likvidita, dohľad a systémy ochrany vkladov majú znižovať riziko, ale nerobia všetky bankové záväzky bezrizikovými za každých okolností.
- bankovky: záväzok centrálnej banky; mince sa vydávajú podľa verejných menových pravidiel
- bankový vklad: záväzok komerčnej banky voči klientovi
- rezervy: peniaze centrálnej banky používané najmä medzi oprávnenými inštitúciami
Ako vznikajú bankové vklady
Keď banka poskytne nový úver, spravidla pripíše dlžníkovi nový vklad. Tak sa súčasne vytvorí aktívum banky — pohľadávka z úveru — a jej záväzok — vklad klienta. Banky teda nie sú iba pasívnym prostredníkom, ktorý požičiava presne tie bankovky, ktoré predtým vložil niekto iný.
Z toho však nevyplýva, že banka môže vytvárať peniaze bez obmedzenia. Obmedzuje ju schopnosť nájsť bonitných dlžníkov, kapitálové a likviditné pravidlá, náklady financovania, úrokové sadzby, riadenie rizika aj dopyt po úveroch. Pri splatení istiny sa príslušný bankový vklad a pohľadávka znižujú; úroky sú príjmom banky, nie automaticky novou istinou.
Je Bitcoin peniazmi?
Bitcoin sa dá použiť na platbu a niektorí ľudia ho držia ako rezervné aktívum. Vo väčšine ekonomík sa však mzdy, dane a bežné ceny stále účtujú v štátnej mene. To znamená, že Bitcoin plní jednotlivé funkcie peňazí v rôznej miere podľa krajiny, používateľa a situácie.
Bitcoin nie je záväzok centrálnej ani komerčnej banky. Jednotky a prevody eviduje distribuovaná sieť podľa pravidiel protokolu. Táto odlišnosť je zásadná, ale sama osebe nehovorí, akú cenu bude Bitcoin mať alebo či je vhodný pre konkrétneho človeka.